在決定申請保費融資前，必須審視個人需要及財務狀況，觀察市場變動，才能達到理想效果。 對於客戶而言，雖然需要從私人銀行貸款54.5萬美元用於支付保費，但香港市場的保單貸款利率較低，目前大概為2.8%左右(不同公司萬用壽險產品的利率都有所不同，具體以實際投保產品為准)。 從人壽保單自身來看，除享受300萬美元的身故保障用於財富傳承之外，還可享受保單自身的紅利回報，年化回報率約為4%，可做部分退保以作養老之用，這樣可以穩賺息差。 整個保費融資產品計劃是源於保險公司，因此選對保險公司是成功的起點。
- 10Life 產品評級和評分由10Life Financial Limited（獲保監局授權持牌保險經紀公司，保監局牌照號碼為FB1526）所制定。
- 至於保單貸款，原理是向保險公司借取具有儲蓄功能保單滾存的「現金價值」。
- 可以較低的本金購買大額保單去倍大回報，而且保單有保證回報，保單價值只升不跌，在相對可控的風險下透過槓桿獲取更高的回報。
- 首先，保單所派發的紅利屬非保證項目，並會根據保險公司的投資回報、理賠經驗、行政成本等因素而變動。
- 融資的概念 對於有多餘資金而沒有債務的人而言，融資是一種「錢滾錢」的策略，亦是中產或高淨值人士其中一種財技。
- 要注意的是，不是所有的保單都可以做「保費融資」和「保單貸款」，一般只有「高現價」的保單，且保險公司與相關銀行有穩定的合作關係，才可以進行「保費融資」。
- 舉例有一張保單一筆過繳付的保費是 HK$200 萬，10 年後這張保單的現金價值預期會增長至 HK$300 萬，淨利潤 HK$100 萬。
若您取消透過保費融資投保的保單，銀行將保留取消保單的最終決定，您或需償還貸款本金、任何提前還款的罰款、利息及其他應計的行政費用。 使用保費融資後，投保人的本金同樣是$100萬，但保單期滿時的淨利潤由$10萬倍大至$30萬港元。 但要留意提早退保的虧損也因為保費融資的槓桿效應而被放大。 保費融資加息 在這個例子中，投保人於購買保單時需一筆過繳付保費$100萬，待保單於第三年期滿時可取回$110萬，投保人於不同年份退保的利潤或虧損情况見下表（所有銀碼以港元計算，下同）。
保費融資加息: 保費融資是什麼？
不過，更多時候客人未能證明資金來源是來自「流動資產」，更多是以「非流動資產」，包括物業的市值、壽險現金價值、聯名戶口資金等作證明。 以市場上一些熱銷保費融資方案為例，利率以1個月銀行同業拆息（H，現時低至0.1%）加1%至1.2%，或最優惠利率（P）減2.75%計算，並以最低者為準，而儲蓄保險保證回報率約3%。 保費融資出現過高槓桿情況，已獲監管機構關注，有市場人士指現時銀行對客戶申請保費融資的資產要求，不再接受物業等不動產，只計算流動資產，變相提高了入場門檻。 假如投保人在預期回本年退保（即第3個年度），屆時預期現金價值為521,000美元，比原有保費高出21,000美元。 保費融資加息 表面看來，這項操作總回報為61,000美元（非保證回報21,000美元+保費回贈40,000美元），但不能忘記有三大風險因素，尤其是利率風險。 所謂保費融資，投保人通常投保一筆過繳付的儲蓄保險，但只需準備1成至2成的保費，餘下由銀行貸款出資，達致大額投保的效果，再以槓桿賺取回報。
繼續上面的例子，小明貸款五萬塊買入萬科股票後，萬科A停牌了……小明買的股票套在手裏賣不出去，不止要交高昂的貸款利息，還要面臨萬科A複牌後幾個跌停的巨大損失。 「加五倍杠杆」的投資如果失敗，給小明帶來的不是五倍的收益，而是五倍的虧損。 舉個例，假若過去保險公司在建議書中的非保證回報實現率是100%，這便反映到保險公司的履行實力。
保費融資加息: 資金流動性 / 過早退保會虧損
申請按揭時，如果銀行在TU見到有保費融資貸款，會把每月供款計算入每月入息與供款比率（DTI）內以及壓力測試中。 如果保單的每月供款是和Hibor掛勾，銀行會以保單上Hibor的封頂利率（cap rate）計算每月供款，現時一般是2.5厘。 受保人去世後，保單價值及/或身故賠償將首先用於償還貸款餘額，其後任何剩餘價值將歸保單持有人或保單受益人所有。 此外，若貸款本金超過保單現金價值的一定比例，銀行或會要求提前償還部分貸款。 若無法償還，銀行有權取消保單、終止所有保障及將退保價值支付貸款餘額。
- 10Life團隊有精算師、保險產品專家及醫生顧問，致力解構各種複雜的保險產品。
- 大家在揀選時，不單只看計劃書的預期，必須考慮分紅實現率，否則預期只是空談。
- 有關客戶亦必須就每份運用保費融資的新投保申請填妥及簽署《聲明書》。
- 由於儲蓄保險會被投保人用作長期滾存，紅利實現率出現顯著偏差，容易令投保人大失預算。
- 普遍而言，透過融資賺錢需要做深度研究以及尋找最佳時機以達致其財務目標。
- 我們靈活的10年期貸款可滿足您的資產流動性需求。
- 大型科技股個別發展，蘋果偏軟，亞馬遜及微軟靠穩，Tesla升近8%，波音公司獲新訂單，股價高收逾1%。
大新銀行發表的投資前景調查發現，大部分受訪香港投資者預期息率於今年下半年趨向穩定或回落，而73%認為今年的投資環境不會較去年差，當中46%更認為今年表現會勝去年。 不過，受訪者普遍看淡房地產市場，有45%相信樓價今年會再下跌5%以上。 所謂大額保單，坊間最低入場門檻指的是保單的貸款最少要7位數。
保費融資加息: 保費融資逾10萬元入場｜趁低息博賺10%回報｜風險與玩法一文拆解｜精叻理財
請細閱並了解清楚下列潛在風險，以便選用保費融資時作出明智決定。 保費融資其實是一把雙刃劍，它的槓桿效應可以提升投保人的潛在回報，亦可將潛在虧損放大。 某保單的10年總內部回報率為4.34%，期間利息開支保持不變。
去年12月，我曾經在本欄撰文表示孳息曲線倒掛，美股將會出現危機，結果一如所料，踏入2022年，美股由升轉跌，跌勢至今仍持續。 當中主因是美國通脹持續加劇，一月份消費物價指數（CPI）按年大升7.5%，高於市場預期，亦是過去40年以來錄得的最高升幅。 為遏止高通脹，美聯儲局放鷹，表示今年會收緊貨幣政策，除了縮減資產負債表、減少買債規模，今年更有可能多次加息 。 向客戶披露及解釋保費融資的主要特點及風險，包括「重要資料聲明書──保費融資」及使用保費融資可能涉及的其他相關條款與細則、風險及特點。 金管局與保監局於2020年就保險公司及持牌保險中介人（包括銀行）的保費融資活動進行聯合查察，並於2021年9月30日發布主要結果（只備英文版本），涵蓋負擔能力評估、風險披露和銷售手法等方面。
保費融資加息: 1 利率風險
個別銀行提供「封頂」利率，但多以最優惠利率（P）計算，不同銀行的P不同，有所謂大P及細P，現時細P是5%，大P約5.25%。 假設「封頂」利率是P-2.35%，利率可達2.9%。 此外，銀行還會每年收一次手續費，約為貸款額的0.4%至0.5%。 當過度槓桿風險存在時，在信貸評估中考慮保費融資貸款額與客戶現有財務資源的比率是否屬合理水平及在客戶接受保費融資貸款前向客戶披露該比率。 上述風險對於投保人最大憂慮是，當銀行及保險公司容許過度槓桿存在，而客人原意接受過份槓桿，以小博大，一旦出現流動性問題時，則會有未能還款風險。 任何服務、建議、推薦、銷售活動，均完全由持牌保險中介人獨自提供。
面對短期間的供應鏈問題引致的通脹，透過控制息率應對民眾，是無奈之下的做法。 Fusion Media 可能會因網站上出現的廣告，並根據你與廣告或廣告商產生的互動，而獲得廣告商提供的報酬。 未經 Fusion Media 及/或數據提供者事先給予明確書面許可，禁止使用、儲存、複製、展示、修改、傳輸或發佈本網站上含有的數據。 所有知識產權均由提供者及/或在本網站上提供數據的交易所擁有。
保費融資加息: 保單回報並非保證
在不少社交媒體上都會看到關於保費融資的廣告，經常會與買樓作為比較，廣告大多以低成本、高回報作為賣點，在每個帖子下方總有一堆網友留言「pm」，本文讀者不用「pm」都可以了解保費融資和其風險。 保費融資（Premium Financing）是保險計劃的特有安排，跟買樓相似 。 正如買樓只需付首期（最少一成）餘額便透過按揭向銀行借貸。 例如以一份150萬的保險產品為例，投保人只需一筆過支付約35萬，餘額可以透過與銀行進行融資。 保費融資的回報與具儲蓄成份的保險一樣，是以當時退保的金額扣除成本(本金、借貸成本、利息等) 為計算，當中包括保證與非保證回報。 上文提及的3年非保證回報21,000美元，其實要視乎紅利實現率。
此文章只提供一般資訊的簡略概要，並將取決於不同類型保險計劃的條款。 此文章不構成有關保費融資的任何法律意見或任何形式的建議。 滙豐人壽保險（國際）有限公司（「滙豐保險」）對任何損失，損毀，或因此文章而造成的損失（直接或非直接）概不負責。 保費融資是以向銀行借貸2方式來買有增值和現金價值成份的人壽保險，並以銀行墊支的貸款來支付部份保費，一般要以該份新買的人壽保單來作抵押，但不同銀行或有不同方式。 節省下來的這筆保費資金，則可用於投資其他金融理財產品(如較為穩健的企業債)，或國內較為穩健的信託、銀行理財產品，或用於公司業務運轉，這其中的投資回報是遠大於保單抵押貸款利率的。
保費融資加息: 產品特點
在低息環境開始，融資成本低，促使一群有風險承擔能力的客戶以該保單的現金退保價值作抵押，借助槓桿效應來賺取保單派息與融資利率之間的差額。 2008 金融海嘯後，美國推出量化寬鬆（QE）而導致全球資金泛濫，香港 Prime Rate 一直維持在較低的水平。 即使 2015 年美國加息，香港銀行也是在 2018 年才將 P 上調 0.125%，所以有些銀行的 H 按計劃會提供以 P 按作為參考的封頂利率，而減低利率的波動性對投資回報的影響。 相比物業投資，保費融資的申請過程比較簡單，毋須透過律師處理。
投資者擔心數據或會推升，美國10年期國債孳息率升至3.745%，而5年期及2年期的國債孳息率亦升。 參考CME資料，料當局在3月31 日議息後，加息25點子的機會率為90.8%：加息50點子的機會率為9.2%。 美股三大指數下跌，道指、納指及標指分別跌 0.5%、0.61%及0.22%。 最後一提，過去表現不等於將來表現，準投保人要自行衡量風險，投保前及決定融資前，宜向獨立理財顧問查詢及了解手續。 不少壽險計劃標榜總回報吸引，然而其分紅模式大多設有保證回報及非保證回報安排。
保費融資加息: 保單是理想的抵押品
例如，投保人可從財務機構借入高達八至九成的所需保費（視乎個別保險產品及/或財務機構），借助槓桿效應以相同本金倍大保單，當保單回報高於貸款利息時，便可賺取兩者之間的息差。 簡單來説，「保單貸款」是先買保單後貸款，「保費融資」是先貸款後買保單。 加息影響 保費融資加息 值得注意的是，此模擬個案並不能反映實際情況，因為銀行利息十分受經濟周期影響。 而大多數人也不能預料黑天鵝事件的出現，但這表格的功能在於模擬正常經濟狀況下的回報。 AASTOCKS.com 保費融資加息 Limited對於任何包含於、經由、連結、下載或從任何與本網站／應用程式有關服務所獲得之資訊、內容或廣告，不聲明或保證其內容之正確性或可靠性。 對於閣下透過本網站／應用程式上之廣告、資訊或要約而展示、購買或取得之任何產品、資訊資料，本公司亦不負品質保證之責任。
人壽保險保單是由保險公司承保的產品，而保費融資則是由銀行提供的貸款服務。 保險公司本身並不提供保費融資，但一些與銀行有合作關係的保險公司，基於其一些保單條款及條件，可能會考慮接受客戶將保單抵押予銀行作保費融資之用。 按照保單首日的現金價值，一般為繳付保費的80%，即保單購買人一次性繳納120萬美元的保費，大概能從銀行獲得96萬美元的貸款。 計算下來，購買這份600萬美元保額的保單，只需花費24萬美元的成本。 近來坊間開始流行保費融資 (或稱保單融資)的儲蓄計劃，為各位計劃儲蓄的朋友提供更多選擇，達成財務目標。
保費融資加息: 【保寶達人】監管機構出手＋加息夾擊 保單融資末日到來？
保費融資以一筆過投資的終身型保險產品為主，保單於生效當天即能提供可觀的退保價值(首日退保價值)。 保費融資加息 假設你投資一份一筆過保費為100萬的儲蓄保單，而該保單的首日退保價值為80萬。 由於首日退保價值有升無跌，所以大部份銀行都可以提供比較高的貸款成數，即為90%左右。 物業貸款考慮的是物業估價，然後是貸款成數，但保單貸款考慮的只是保單的現金價值，而且貸款成數一般固定在保單現金價值的90%。 物業價值可升可跌，需承受比較大的市場風險；但可申請保單貸款的保單的現金價值則需保持有升無跌，投資風險相對低很多。 而且物業買賣需面對較大的交易風險，保單的生效與退保則沒有這個問題。
保費融資加息: 保費融資–你所不知道的香港保險玩法（上）
投保人實際上只付出保費的一部分，就可享全數保額和全數投資回報，而成本只是貸款的利息，難怪在利息低企的情況下，保險融資愈來愈受歡迎。 由於保單已經轉讓予銀行（承讓人）作為抵押品，基本上銀行可以代表保單持有人行使權利，如領取應付權益、要求保險公司提供資料等。 如果借款人未能繳付貸款利息，銀行可以將產品退保並取回退保價值，扣除欠債後再支付予保單持有人；如果退保後仍未能找清欠款，則仍然需要繼續償還負債。 銀行保留隨時重新檢視保費融資、重組或終止該貸款的權利。
保費融資加息: 成本僅借貸利息
最後扣除貨款$75萬和利息，假設用現時較保守的每年P按利率2.5%為例，加上保險公司在回報上實現率是100%的話，實際每年繳交的保費利息金額是$18,750。 因此最後埋單計算，把第10年的退保價值$1,528,999減去需繳交銀行的總利息$225,000，再減去貨款$750,000，實際最終純回報便是$551,999，平均年回報率達到8.24%。 用$250,000本金，在保本及超低風險的情況下，有8.24%的儲蓄年回報率。
Jacky引用昔日美國加息周期對股市影響來說明，首先加息前市場較為恐慌屬正常現象，因為初期加息力度通常會較大，股市動盪亦是正常不過的情況。 數據層面上，在2004年及2015年美國加息一個月內，美股三大指數確實錄得0.97%至6.38%跌幅。 不過從6至12個月或更長線來看，過去多次加息周期，三大指數都錄得不俗的升幅。 就以1997年3月起，為期18個月的加息周期來看，三大指數分別升逾17%至40%；2008年12月至2019年7月的10年間，道指及標指升超過2倍，納指更大升4.4倍。
讀者如作出任何投資決策前，應自我衡量風險，並尋求獨立專家意見。 然而大家要注意，非保證回報是保險公司跟你說的潛在回報，不一定能夠履行，只能說保險公司有信心達到這個目標。 因此大家去判斷保險公司是否吹牛，便要考慮保險公司過去的實現表現。 保費融資加息 雖則過去表現不等於未來表現，但最起碼是信心的依據。 非保證回報方面，累計分紅回報其實收入不多，分紅率一般都只有0-2%。 不過在特別分紅上卻截然不同，是佔了大部份非保證回報。
保費融資加息: 銀行往往設有最低貸款額
如果貸款批核成功，銀行會將整筆保費，包括首期保及銀行貸款直接存入保險公司的銀行戶口。 而保險公司收齊保費並完成所有核保後，便會發出保單，並將保單正本交給銀行作為抵押品依據，整個保費融資的申請便完成，然後保單申請人按時還款便可。 如果想了解更多關於保費融資的詳情及風險，可以聯絡美聯金融集團，美聯金融集團將有專業的理財顧問提供一站式的理財資訊及風險評估。 金管局助理總裁（銀行操守）區毓麟指，金管局與保監局一直緊密合作，為加強客戶利用保費融資時的保障。 金管局通函配合了保監局通函，就銀行作為保險中介人及保費融資提供者進行保費融資活動提供指引，保障潛在投保人及銀行客戶。 喪失保障範圍風險 – 若閣下在保費融資貸款期內身故，身故賠償會首先用以清還任何未償還貸款餘額，而任何剩餘金額（如有）則隨後支付給受益人。
去年底，市場已預期今年將會加息，美股正處於消化消息階段，因此三大指數年內皆錄得跌幅，如道指及納指年內都跌超過1500點，無論股票或債券投資者，相信已感受到加息帶來的負面影響。 保險業監管局及香港金融管理局今日（4月1日）推出措施，釐清有關利用保費融資投購人壽保單的監管標準和規定，加強投保人保障。 保監局已向人壽保險公司與經營長期業務的持牌保險中介人發出通函，金管局亦向所有認可機構發出通函，新標準與規定將於2023年1月1日生效。 匯率風險 – 閣下的收入或資產之貨幣如非保單的指定貨幣，則存在匯率風險。 保費融資加息 閣下須將非保單指定貨幣的收入或資產兌換以清還貸款本金及支付利息。
不過亦因為沒有專業的律師解釋清楚，投資者做決定前必須要了解清楚，如有疑問應向專業及經驗豐富的財務顧問查詢，避免因了解不足而買了不適合自己的產品，甚至蒙受損失。 對於監管機構收緊「保費融資」指引，保寶達人都覺得時機適合，始終相關嘅投訴近年累積落唔少。 但係叫得做「保費融資」，出咗事普通市民就覺得一定係關保險事，又或者以為係Agent亂咁叫人投保，真係殃及池魚，銀行先至係今次新指引要提醒嘅主要對象。 保監局執行董事（長期業務）許美瑩表示，投保人利用保費融資以管理財富和流動資金的做法越見普及，但相關風險不容忽視。 繼去年發布與金管局進行聯合查察的主要結果後，我們再透過發放這份保監局通函，具體說明保監局對保險公司和保險中介人經營涉及保費融資的業務時的期望，進一步保障潛在投保人。
此方法好處是保險公司不會考慮借款用途，亦不設年齡限制等門檻，亦因為保單本身滾存了「現金價值」，審批上遠較銀行私人貸款手鬆。 筆者建議李先生考慮投保高保證現金價值分紅式壽險計劃，透過進行保費融資，只需要投入100萬元，便可向銀行借額外300萬元。 有關貸款利率一般採用浮息計價，據筆者最新了解，以1個月香港銀行同業拆息（Hibor）加上2%計，當前可參考的貸款利息約2.08厘，相當於每月還款5,200元，一年利息支出約62,400元。